【中國制冷網(wǎng)】時間匆匆流轉(zhuǎn)，2021年7月末，在《電器》記者對新的冷年加以預計、對上一冷年復盤的時候，新冠肺炎疫情于國內(nèi)再次升溫，中國家用空調(diào)行業(yè)上下游的心態(tài)，都變得不樂觀——對空調(diào)壓縮機行業(yè)來說，產(chǎn)能的持續(xù)擴張和原材料價格的持續(xù)走高，都籠罩在下游需求形勢并不樂觀的陰影下。

　　2021冷年產(chǎn)銷規(guī)模創(chuàng)新高，卻沒有慶賀

　　對中國家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)來說，剛剛結束的2021冷年是個極為特殊的年份。

　　2021冷年始于中國新冠疫情得到有效控制后的市場反彈期，一度出現(xiàn)市場結構性斷貨的情況，止于仍舊被疫情困擾的市場疲乏期，無論“618”還是旺季銷售都遠不及預期。

　　2021冷年始于家用空調(diào)新能效標準的正式實施，止于新能效標準實施的過渡期結束，舊能效標準產(chǎn)品強制退市，變頻成為標配。

　　2021冷年的家用空調(diào)市場競爭格局巨變，格力讓出了規(guī)模總量第一的位置并對渠道進行強力變革，奧克斯讓出了一度占據(jù)的行業(yè)第三，TCL則鞏固了新銳的位置。

　　2021冷年始于原材料價格平穩(wěn)下降，卻在后半程迎來原材料價格持續(xù)高漲，整機企業(yè)不得不抬升產(chǎn)品均價、重新調(diào)整銷售策略。

　　2021冷年，是“百年未遇之大變局”的開端，全球貿(mào)易市場競爭態(tài)勢發(fā)生劇變，家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)的全球化進程被打亂。

　　在這個家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)劇變的2021冷年，作為上游核心零部件，空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與整機行業(yè)高度相關，前述變化均對空調(diào)壓縮機行業(yè)產(chǎn)生了重大的影響。

　　首當其沖的，正是空調(diào)壓縮機行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模變化態(tài)勢。根據(jù)《電器》記者綜合多方面數(shù)據(jù)匯總，2021冷年轉(zhuǎn)子式空調(diào)壓縮機總銷量約為2.36億臺，同比增長18%，不僅銷售規(guī)模從疫情中的2020冷年全面恢復，并且超越2019冷年，再次站上行業(yè)歷史的最高點。

　　然而，這一歷史最高點的背后，沒有全行業(yè)的“彈冠相慶”，相反不少企業(yè)表達出擔憂。一方面，兩位數(shù)的同比增速，建立在上一個冷年下半段，即2020年1~4月的疫情沖擊下，以及對2021年家用空調(diào)零售市場進一步擴大需求的良好預期上。現(xiàn)實卻是，家用空調(diào)零售市場的銷售情況遠低于預期，奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，2021冷年家用空調(diào)零售量同比下滑3.9%，2021年4~5月甚至出現(xiàn)零售量接近30%的同比下滑。在這一影響下，空調(diào)壓縮機的產(chǎn)銷量在6~8月也出現(xiàn)了同比和環(huán)比的連續(xù)下滑，下游需求比預計提前兩個月進入調(diào)整期。

　　另一方面，實現(xiàn)空調(diào)壓縮機產(chǎn)銷規(guī)模站上歷史高位的推手是出口市場。一年前，空調(diào)壓縮機直接出口量占比不足15%，經(jīng)過一年多的時間，海外市場對空調(diào)壓縮機的需求增多。2021冷年結束時，空調(diào)壓縮機直接出口量占比朝著20%的目標提升，僅GMCC一家在2021冷年的出口量就已經(jīng)超過1000萬臺。換言之，空調(diào)壓縮機的絕對主戰(zhàn)場，內(nèi)銷市場的競爭變得更加殘酷。從表1不難看出，至2021冷年結束，真正實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長并且超越2019冷年產(chǎn)銷水平的企業(yè)，只有GMCC、海立、瑞智和中航三洋。這意味著空調(diào)壓縮機行業(yè)除此4家，其余各家并沒有達到預期的增長目標。“內(nèi)卷”對空調(diào)壓縮機行業(yè)同樣產(chǎn)生著沖擊。
　
　　產(chǎn)能擴張、利潤走低

　　事實上，比起2021冷年產(chǎn)銷規(guī)模層面的“內(nèi)卷”，行業(yè)利潤的全面萎縮更加引人擔憂。

　　首先分析產(chǎn)能擴張的進程。從2019冷年開始，盡管家用空調(diào)整機內(nèi)銷市場規(guī)模已經(jīng)達到頂峰，但各個家用空調(diào)企業(yè)在海外市場需求增多、內(nèi)銷更新需求及下沉市場需求增量巨大的預期下，仍然在擴大產(chǎn)能規(guī)模。與之相伴的則是空調(diào)壓縮機行業(yè)繼續(xù)著擴產(chǎn)的步伐。

　　從表2清晰可見，2021冷年空調(diào)壓縮機行業(yè)總產(chǎn)能比上一冷年再次擴大了1200余萬臺，規(guī)模達到2.8億臺。GMCC的總產(chǎn)能甚至已經(jīng)達到創(chuàng)紀錄的1億臺，且這一數(shù)字還會進一步提高。換言之，隨著幾大空調(diào)壓縮機企業(yè)進一步改造升級產(chǎn)線效率以及擴大變頻產(chǎn)品線，在不久的將來，空調(diào)壓縮機的行業(yè)總產(chǎn)能將達到3億臺——這是一個多么恐怖的數(shù)字。

　　產(chǎn)能的進一步擴張會產(chǎn)生兩種結果：一方面，空調(diào)壓縮機企業(yè)為了保證開工率全力提升產(chǎn)量，導致更加激烈的壓縮機供應價格競爭；另一方面，產(chǎn)能越擴越大的企業(yè)將在上下游的議價能力上體現(xiàn)出更大優(yōu)勢。這兩種結果都將造成中國空調(diào)壓縮機行業(yè)的市場競爭愈發(fā)激烈，一部分企業(yè)的利潤將被壓縮得更小。

　　原材料價格的暴漲在2021年充分體現(xiàn)，成為造成空調(diào)壓縮機行業(yè)利潤危局的又一因素。以銅價為例，2021年7月末，滬銅價格再次沖破72000元/噸的關口，較年初暴漲30%。與壓縮機生產(chǎn)密切相關的鋼材價格也在持續(xù)升高，從2020年9月開始至2021年6月，相關鋼材的價格幾乎每個月都在大幅度上調(diào)。

　　持續(xù)高漲的原材料價格，不僅令家用空調(diào)整機企業(yè)受到影響，更對空調(diào)壓縮機這個產(chǎn)能嚴重過剩的產(chǎn)業(yè)造成沖擊。在家用空調(diào)整機企業(yè)嚴控成本上漲幅度的情況下，空調(diào)壓縮機的供應價格漲幅遠低于原料價格增幅，而議價能力弱的空調(diào)壓縮機企業(yè)，供貨價格的漲幅更小。這就導致空調(diào)壓縮機全行業(yè)的利潤水平在2021冷年都在大幅下滑，議價能力弱的企業(yè)已經(jīng)進入虧損狀態(tài)。

　　利潤水平的大幅下滑乃至虧損的發(fā)生，將嚴重影響企業(yè)在新一年的技術研發(fā)、制造升級上的投入。在市場競爭如此激烈的情況下，不進則退，對議價能力偏弱的企業(yè)來說，生存環(huán)境將變得更加惡劣。

　　內(nèi)卷之下，竟爭格局演變

　　激烈的市場競爭之下，近年來格局十分穩(wěn)定的空調(diào)壓縮機行業(yè)仍然表現(xiàn)出了經(jīng)營狀況的分化。

　　GMCC仍然是那個看起來無人阻擋的“巨無霸”，在與另一巨頭凌達的同步擴產(chǎn)中，GMCC擴大的產(chǎn)能更多地填充了外部市場，而凌達仍然絕大部分滿足自供需求。因此，當GMCC方面表示2021冷年實現(xiàn)9500萬臺空調(diào)壓縮機的銷量，市場占有率高達40%時，他已是空調(diào)壓縮機行業(yè)名副其實的“龍頭企業(yè)”。美的空調(diào)在過去幾年持續(xù)增長的銷售業(yè)績，有力地支撐了GMCC的快速擴張，GMCC預計2021自然年全年空調(diào)壓縮機銷量將達到9900萬臺，市場占有率進一步提升。此外，在產(chǎn)能已經(jīng)達到1億臺的情況下，GMCC還將在蕪湖基地進一步增加變頻壓縮機的生產(chǎn)線以擴大產(chǎn)能。

　　珠海凌達的發(fā)展在2021冷年受到兩方面的影響：一是格力整機銷售先抑后揚的態(tài)勢，二是外供突破仍然欠缺力度。在其他壓縮機企業(yè)為了生存而對市場商機“無孔不入”的情況下，凌達在價格和銷售靈活度上都不具備優(yōu)勢，外供比例的提升遠低于近年來的預期目標。

　　作為沒有自供體系依托的最大壓縮機供應商，海立在2021冷年實現(xiàn)了3000萬臺的銷售總量，不僅實現(xiàn)了優(yōu)于行業(yè)的增幅，還拉開了與競爭對手瑞智之間的差距。這得益于海立在技術創(chuàng)新上的積累、南昌基地流暢運營后的效率提升以及變頻、輕型商用產(chǎn)品的放量增長。此外，海爾空調(diào)在2021年的良好業(yè)績也為海立空調(diào)壓縮機的銷售提供了支撐。

　　中航三洋是另一個在2021冷年取得亮眼成績的企業(yè)，在徹底完成了與中航集團的整合之后，中航三洋在內(nèi)部機型上的調(diào)整升級、外部銷售上的推陳出新都得到了市場的正面回饋。隨著新能效標準在家用空調(diào)行業(yè)實施，本就在變頻產(chǎn)品上具備優(yōu)勢且進一步擴大了變頻產(chǎn)品產(chǎn)能的中航三洋，發(fā)揮了產(chǎn)品優(yōu)勢，特別是改進后的雙缸直流變頻產(chǎn)品產(chǎn)銷量大幅提升。此外，中航三洋在出口業(yè)務上也實現(xiàn)了同比40%的銷量增幅。

　　除了這4家企業(yè)，2021冷年，其他空調(diào)壓縮機企業(yè)在銷售規(guī)模上均變化不大，在產(chǎn)能規(guī)劃上也沒有更多變化。隨著上述4家企業(yè)在市場份額上進一步擴大，其他企業(yè)如何通過調(diào)整產(chǎn)品結構、改善內(nèi)部效率、加強技術開發(fā)來應對挑戰(zhàn)，將成為新的課題。

　　2022冷年怎樣預期

　　2022冷年顯然有一個非常不好的開局。從空調(diào)壓縮機的排產(chǎn)情況來看，從2021年6月開始連續(xù)3個月的排產(chǎn)量同比和環(huán)比均處于下滑態(tài)勢。2021年6月，空調(diào)壓縮機產(chǎn)量環(huán)比下滑近15%、7月和8月環(huán)比均下滑約10%。

　　排產(chǎn)量的持續(xù)下滑，一方面是因為家用空調(diào)整機需求提前進入淡季調(diào)整期，另一方面則是由于在原料價格持續(xù)高漲、下游需求前景不明的情況下，產(chǎn)業(yè)整體排產(chǎn)都變得謹慎起來。

　　2022冷年的行業(yè)前景取決于家用空調(diào)整機的終端需求走勢。從家用空調(diào)整機的出貨情況來看，2021年上半年雖然同比疫情嚴重的2020年上半年出現(xiàn)了超過10%的增速，但相比2019年上半年卻呈現(xiàn)同比超過15%的銷量下滑。

　　這種并不樂觀的態(tài)勢，與家用空調(diào)企業(yè)的營銷戰(zhàn)略有關，也與市場終端需求有關。

　　在企業(yè)層面，從2020年下半年開始，格力電器終于痛下決心開啟渠道變革，其中極為重要的部分是改變以往大規(guī)模渠道庫存蓄水的出貨模式，全面降低渠道庫存，提升產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)率。在美的、格力先后告別高庫存模式之后，2021冷年結束時，中國家用空調(diào)行業(yè)歷史上第一次出現(xiàn)了戰(zhàn)略性低庫存的局面（某幾個年份因高溫而清倉成低庫存）。大規(guī)模向渠道壓貨的時代一去不復返了。這也導致曾經(jīng)激進的排產(chǎn)策略消失在家用空調(diào)發(fā)展歷史的長河中，取而代之的是經(jīng)過客戶端反饋、可以調(diào)整產(chǎn)品結構的謹慎排產(chǎn)狀態(tài)。

　　在終端需求層面，原材料價格的暴漲導致的空調(diào)整機漲價已成既定事實。雖然各個企業(yè)產(chǎn)品漲價幅度不同，但行業(yè)均價在2021年上半年明顯提升。奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，2021年截至7月25日，國內(nèi)家用空調(diào)的線下渠道均價上漲280元至3663元，線上渠道均價上漲411元至2863元。

　　家用空調(diào)市場均價的提升，一方面是攤銷原材料價格上漲的成本所致，另一方面則是企業(yè)主動調(diào)整中高端產(chǎn)品銷售比重，寄希望于帶有新風、風感等功能的高附加值產(chǎn)品可以改善消費環(huán)境所致。事實卻是，在疫情與雨水交織的2021年春夏，對價格變得更加敏感的消費人群，因為家用空調(diào)價格的上漲而推遲了換新的計劃；對價格同樣敏感的下沉市場，在2021冷年前半程表現(xiàn)出色的情況下，后半程明顯乏力，低于很多企業(yè)的預期。

　　在這種局面下，家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)相關人士對2022冷年的前景看法不一。從行業(yè)基本面來看，換新需求、房地產(chǎn)市場、下沉市場、出口市場仍將支撐家用空調(diào)市場保持增長，但是增速不會太快，能夠?qū)崿F(xiàn)同比5%的銷量增速已屬不易。

　　家用空調(diào)壓縮機產(chǎn)業(yè)在2022冷年也很可能因此進入全行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模微增的平臺期，同時各個企業(yè)均將通過制造升級來提升產(chǎn)能。如何在內(nèi)銷市場進一步改善產(chǎn)品結構、在出口市場進一步拓展市場空間、如何在多元化市場培育客戶，將成為每個空調(diào)壓縮機企業(yè)面對平臺期激烈競爭的重大課題。